Известно, что в Кыргызстане  острый дефицит » длинных и дешевых денег», выражаясь на сленге финансистов. Иными словами, экономика страдает от высоких процентных ставок по кредитам, реальному сектору сложно строить перспективный бизнес, когда на рынке финансовых услуг практически нет долгосрочных кредитов. Эксперты Национального банка Кыргызской Республики (НБКР) дали разъяснения по ситуации, из которой складывается в банковском и небанковском секторах уровень процентных ставок по кредитам.

Как заявили в НБКР, существующие ставки по кредитам в Кыргызстане обусловлены прежде всего высоким спросом на эти финансовые ресурсы. Кредитный портфель банков в 2011 г. увеличился на 18% , или 4 831 миллион сомов. Небанковские финансовые кредитные учреждения (НФКУ) также демонстрируют рост спроса на 45%, или 4 550,4 миллиона сомов. Влияние на процентные ставки по кредитам оказывают и уровень инфляции, ожидания кредиторов в условиях политической нестабильности, кризисные явления на мировых рынках.
Несмотря на обозначенные выше условия, динамика средневзвешенных процентных ставок в банковском секторе по остаткам кредитов с 2011 года по    I квартал 2012-го незначительно снизилась и составила 21,9% (на 31.12.2010 г. — 22,9%). Средневзвешенная процентная ставка в банковском секторе по новым кредитам также имеет тенденцию к снижению и составила 20,8% (на 31.12.2010 г. — 23,1%).
В стоимость процентной ставки по кредитам закладываются в основном следующие переменные: стоимость привлеченных средств, операционные расходы, плановая норма прибыли с учетом рисков, связанных с кредитованием.
Структура процентной ставки по кредитам в национальной валюте по состоянию на 31.03.2012 г. включает перечисленные ниже статьи расходов и рисков коммерческих банков, которые варьируются в следующих диапазонах: стоимость привлеченных средств до 16 процентов годовых; операционные расходы банков до 11 процентов годовых; риски и РППУ банков до 7 процентов годовых; маржа банков до 7 процентов годовых. В результате средняя стоимость вышеперечисленных затрат по банкам составила 20,8%, что выражается в сложившемся уровне процентных ставок по предлагаемым кредитам.
На микрофинансовом рынке существует несколько МФО, процентные ставки которых составляют от 43% и выше. Доля их  в кредитном портфеле системы составляет 1%.
Основную долю, более 80%, в кредитном портфеле микрофинансовой системы составляют кредиты семи системообразующих МФО, созданных и осуществляющих свою деятельность за счет международных финансовых организаций и доноров. Процентные ставки данных МФО —  от 29% до 52%.
Для их снижения главное условие — укрепление политической и экономической стабильности в стране, уверены специалисты. Это неоспоримо приведет к снижению внешних рисков, влияющих на формирование процентной ставки по кредитам. Также необходимо создать все условия для привлечения инвестиций и долгосрочных дешевых кредитных ресурсов.
Национальным банком совместно с коммерческими  разработан программный документ «Основные направления развития банковского сектора на 2012-2014 годы», одной из задач которого является снижение уровня процентных ставок по кредитам. Утвержден план мероприятий по оптимизации процентных ставок в микрофинансовом секторе. В нем предусмотрены такие меры, как оптимизация стоимости обслуживания кредитов, исследование ценообразования в микрофинансовом секторе, внедрение принципов добросовестного кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг.

Подготовила
Чинара АСАНОВА.