(На фото: Участники пресс-конференции — председатель НБ КР Т. Абдыгулов, начальник экономического управления Национального банка А. Айдарова, начальник управления внешнего надзора С. Чалбаев.)

Глава Национального банка Кыргызстана Толкунбек Абдыгулов на недавней пресс-конференции сообщил, что накануне члены правления НБ приняли решение сохранить размер учетной ставки на сложившемся ранее уровне — 5%. Следующее заседание по этому вопросу состоится в самом конце лета — 28 августа. Это означает, что при отсутствии внешних и внутренних шоков в ближайшие два месяца в стране не намерены менять ставки по кредитам и депозитам, а также курс национальной валюты к ведущим валютам мира.

Традиционно в соответствии с законодательством главный банк обязан обнародовать через СМИ размер учетной ставки при ее изменениях, поскольку такие сведения — публичная информация. Размер учетной ставки устанавливается правлением НБ в зависимости от: инфляционных ожиданий; ускорения/замедления роста ВВП; тенденций развития экономики; макроэкономических и бюджетных процессов, состояния денежно-кредитного рынка, стабильности цен и т. д. Нельзя повышать или понижать ставку без причины: для изменений должны быть веские доводы макроэкономического характера.

Решение о сохранении уровня учетной ставки, подчеркнул глава НБ, вызвано следующими причинами: инфляция находится в пределах годовых прогнозов центрального банка на этот год — 5-7%, сейчас она ближе к нижнему пределу. На 16 июня т. г. инфляция в стране составила 4,4% годовых. Эта благоприятная ситуация сложилась из-за ряда положительных факторов: повышается внутренний спрос, что говорит о росте доходов да и вообще о стабильности ситуации; ситуация на внешних товарных рынках относительно стабильна; к концу года, уверен Т. Абдыгулов, инфляция останется в диапазоне прогнозируемых цифр — не выше 5-7%.

«В экономике Кыргызстана наблюдаются положительные тенденции. Прирост экономики составил за пять месяцев года 6,8 процента, а без учета предприятия «Кумтор» — 2,9. Чистый приток денежных переводов за это время вырос на 40 процентов и достиг 695 миллионов долларов», — отметил главный банкир.

Учетная ставка, установленная главными банками, составляет: в Китае — 4,35%; Индии — 6,25; Бразилии — 10,25; Англии — 0,25; Канаде — 0,50; Мексике — 7; ФРС США — менее 1,25; Турции — 8; Швейцарии — минус 0,75; Швеции — минус 0,50; Японии — минус 0,10; ЮАР — 7; Австралии — 1,50; Европейском центральном банке — 0%.

Политика мер НБ КР, как и раньше, нацелена на стимулирование национальной экономики. «Результатом стали снижение процентных ставок для кредитных заемщиков и расширение объемов кредитования в нацвалюте. НБ с начала года проводил кредитные аукционы для рефинансирования банков. Нацбанк подтвердил выдачу займов на 4,8 миллиарда сомов, хотя заявки превысили 18 миллиардов. Один из приоритетов — финансирование на цели кредитования сельских производителей. Ставка по кредитам для них — 10%. Но и другие отрасли не обойдены вниманием — в промышленности, торговле, туризме, транспорте, связи, сфере услуг общий объем представленных средств превысил 16 миллиардов в нацвалюте. Этим отраслям кредиты выдаются под 12% годовых», — сообщил Т. Абдыгулов.

«Внутренний валютный рынок сохраняет стабильность. На 27 июня (с начала года) сом укрепился на 0,6 процента. В июне 2017 года Национальный банк не принимал участия во внутреннем валютном рынке, — подчеркнул глава НБ КР. — С учетом этих факторов и прогноза инфляции на среднесрочный период Национальный банк до конца года намерен придерживаться текущего направления денежно-кредитной политики».

Учетная ставка, или ставка рефинансирования, — это инструмент денежно-кредитного регулирования, один из рычагов антиинфляционной политики, с помощью которого главный банк воздействует на межбанковский рынок и экономику страны.
На что влияет этот инструмент монетарной политики?
Во-первых, на стоимость привлеченных и размещенных денежных ресурсов для субъектов денежно-кредитного рынка.
Во-вторых, на размер процентной ставки, по которой центробанк предоставляет межбанковские кредиты в качестве кредитора последней инстанции.
Учетная ставка является самой низкой среди всех существующих ставок.
Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми, и они стремятся получить кредит. Но при этом растут избыточные резервы коммерческих банков, вызывая рост количества денег в обращении. Увеличение же ставки делает займы невыгодными. Более того, некоторые комбанки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их по причине удорожания.
В-третьих, на ставки банков по выдаваемым кредитам для юридических и физических лиц, которые выше депозитных.
В-четвертых, на ставки по депозитам. Как правило, банки стараются установить ставку по депозитам ниже учетной, чтобы иметь прибыль.
В-пятых, на корректировку курса национальной валюты. Курс валют определяет приток либо отток иностранных инвестиций в страну. Учетные ставки — основной фактор привлекательности экономики для инвесторов.
В-шестых, на стоимость государственных ценных бумаг на открытом рынке.
В-седьмых, на размер инфляции, которая должна быть умеренной.
Повышение ставки приводит к замедлению темпов экономического роста. Причина — снижение уровня займов заставляет потребителей и коммерческие структуры экономить средства, что приводит к снижению экономической активности и накоплению денег вне банков.
Снижение ставки приводит к росту числа выдаваемых кредитов как со стороны потребителей, так и со стороны организаций, это ведет к росту расходов, способствуя тем самым экономическому росту.
В-восьмых, размер ставки влияет и на фискальные меры: расчет налоговой базы, штрафы, пени и прочее.

Главный банкир сообщил, что в настоящее время объем денежной массы в стране составил 90 млрд. сомов и это исторический максимум. В связи с этим отмечена избыточная ликвидность на межбанковском рынке и в финансовом секторе в целом. Показатель монетизации на сегодня составляет 34%, отметил Т. Абдыгулов.

Отвечая на вопросы журналистов, он назвал причины некоторого роста курса сома в последнее время, связав их с небольшим падением курса рубля к доллару, вызванным падением мировых цен на нефть.

По поводу роста объема денежной налички в Кыргызстане за последние десять лет (по сообщению финансового эксперта Т. Саякбаева, опубликованному на днях в «СК») с 86 до 97%, что вообще является неблагоприятным фактором, поскольку страны цивилизованного мира должны переходить на безналичные расчеты (в банках, при помощи банкоматов, POS-терминалов, платежных карт), банкир сообщил: «В первую очередь это связано со структурой экономики, население предпочитает работать с наличными деньгами, возможно, — с достаточно высоким уровнем теневой экономики. Но я не согласен, что все так трагично: из года в год у нас растет число транзакций по банковским картам и безналичным счетам. В 2016-м количество межбанковских платежей сос-тавило 4,109 миллиона транзакций. В 2015-м их было 3,5 миллиона, в 2013-м — 2,791. НБ совместно с правительством реализует программу по развитию безналичных платежей, для этих целей отменен НДС на ввоз банкоматов и POS-терминалов. Комбанки сообщают о превышении числа установленных банкоматов. Постепенно общество само привыкнет. Люди пока не до конца понимают преимущества безналичных платежей. К примеру, в этом случае потребитель освобожден от двухпроцентного налога с продаж».

16 июня т. г. Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 9% годовых. Совет директоров Банка России отмечает сохранение инфляции вблизи целевого уровня, снижение инфляционных ожиданий при росте экономической активности. Краткосрочные инфляционные риски снизились, в то же время на среднесрочном горизонте они сохраняются. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения 4% банк продолжит проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики. Исходя из оценки инфляционных рисков, динамики инфляции и экономики относительно прогнозных цифр, во втором полугодии 2017 года центробанк не исключает снижения ключевой ставки, сообщают российские СМИ.

Как сообщили банкиры, по данным на 31 декабря 2016 года, все расчеты по зар- платам, пособиям и пенсиям из республиканского бюджета переведены на национальную платежную систему «Эл кард». Социальные выплаты через эту систему получает около 60 тысяч человек (13% от общего числа получателей). Пенсии через комбанки получают 264 тысячи человек (43% от общего числа пенсионеров). Бюджетники уже получают зарплату через данные карты.

Елена МЕШКОВА.
Фото автора.